2011年6月2日 星期四

效率保險2-02終身壽險(2)VS定期壽險+存股票

(數據更新日:2015.12.15.)

本文介紹,終身壽險的替代(更佳)方案:定期壽險+指數化存股票

前言

上一篇文章,我們比較了,終身壽險與定期壽險的差別,看起來是各有各的優點。

然而,台灣民眾普遍會有一種錯誤的觀念,覺得:「保險的保費繳出去,如果沒理賠,就像丟到水溝裡。」

所以,許多人不喜歡買定期保險。而是偏好買「一定領得到」的終身保險。比如,終身壽險。

不過,終身壽險的死亡保險金不是自己領,是受益人領。

我們跳出框架來思考:要留錢給家人,只有利用終身壽險嗎?有沒有別的選項呢?

留錢給家人的其他方案

有沒有別的方法,既可以留給家人,也可以留在手邊,自己動用呢?

有的。至少有三種其他方法:定存、房地產與指數化存股票

(1)存500放在銀行,活著的時候自己可以用,過世之後可以留給家人,這很容易理解。

(2)市值500萬的房地產(無房貸的),假如有需要時,可以抵押給銀行,借個100200萬出來用,只要每個月支付房貸本金+利息就好。

比如,100萬借款20年,依現行房貸利率約2%多來看,每月(本金+利息)要繳約5,000元左右。

這也是活著的時候自己可以用,過世之後可以留給家人。

(3)指數化存股票也是一樣,擁有市值500萬的股票,只要2個工作天就可變賣成現金,一樣可以自用與留給家人。

以下針對指數化存股票這個方案,詳細說明。

終身壽險VS定期壽險+指數化存股票

我們來綜合比較,終身壽險與〔定期壽險+指數化存股票(自己保險)〕,哪個方案比較有「效率」?如下表所示(圖表可點擊放大)

(說明1存股票以台灣50(0050)為例,成立以來11年半取得164%的總報酬,年化報酬8.8%。為了舉例方便,無條件捨去,假設年化報酬率8%,試算年金複利投資20年之結果。)

(說明230歲男性,500萬保障,20年繳費的「終身壽險」與「20年期定期壽險」為例,詳細內容請見上一篇文章中的表格。)

投入資金一樣多,只是工具不同

上下兩張圖,總投入資金都是292萬。

差別在於,上圖的292萬,只投入單一工具:終身壽險

下圖的292萬,則分別投入兩種工具:定期壽險,與指數化存股票

兩個方案分析如下:

(1)終身壽險:年繳保費146,000元,總保費292(146,000*20=292)

下圖的方案,每年要繳的預算一樣是146,000元,只拿其中的21,500元買定期壽險。

那剩下的124,500元呢? (146,000-21,500=124,500)

拿去指數化存股票,比如買進-持有(股利滾入再投資)台灣50(0050)

(2-1)定期壽險:年繳保費21,500元,20年總保費43(21,500*20=43)

(2-2)指數化存股票:每年買股票124,500元,20年總投入本金249(124,500*20=249)

保障20年一樣;第21年後方案二更高

如上圖所示,由左至右的時間軸來看,可以用20年當成一個分水嶺。

20

有繳保費的保單第120年間身故死亡了上圖的終身壽險與下圖的定期壽險都可以獲得500萬的理賠保障。

20年期間,定期險與終身險兩者保障效果一模一樣!!

21年後

兩方案的差別在於,20年滿後,不再繳保費的第21年起(被保險人50歲後)身故死亡,定期險就沒有保障了。

那怎麼辦呢?

別擔心,有錢就好

別忘了,定期壽險只佔了總預算292萬元中的43萬元,還有另外的249萬元呢。

再看看下半部的圖,投入249萬元買的台灣50股票,20年後,會變成多少呢?

可以有610萬的市值(1)!!

上圖的終身壽險,20年滿後的結果,就是領到500萬的身故保障

下圖的定期壽險+存股票(自己保險綜合方案)20年後的結果,有610萬市值的股票

這市值610萬的股票,變賣之後,2個工作天就可以變成錢,一樣可以留給家人,解決未了責任。且金額還比上圖的終身壽險多110萬。(!)

活得越久,差距越大

再者,上下圖的金額差距,活得越久,差距會越來越大。

因為,終身壽險,51歲身故領500萬。81歲身故,還是領500萬。

但存股票呢?

51歲是市值610萬。81歲的時候,市值有機會變成6,100(2)

假設到81歲身故,差距可能高達5,600(6,100-500=5,600)(!)

流動性

終身壽險的死亡理賠,是身故之後,受益人領,不是你自己。

指數化投資股票,存在自己的戶頭,不一定要等到身故,你「自己」隨時就可動用。這一點,又是贏過終身壽險。(!)

小結

20年,也就是被保險人3049歲間,上下圖兩者效果相同,都是500萬的保障。

21年起,上圖不管過了幾年,保障都固定是500萬。而下圖的總保障金額會是610萬,多了110萬。而且,活得越久,差距會越來越大。

假設到81歲身故,差距可能高達5,600萬。

就金額來看,很明顯的,採取「定期壽險+存股票」,比較有效率,不論第20年之前(保費便宜,只要終身險的15%)或之後(股票總市值多110萬到5,600)

這種方法,我們可以稱之為「自己保險綜合方案」。

後語

腦袋裡的知識,決定你的選項有多少。

理財,要有整體觀,而不是限於單一種工具。

通常會把所有資產投入單一工具的人,都是知識來源過於單一。

比如,把所有資產都拿去買終身壽險、儲蓄險終身醫療險的人,知識來源可能是他的保險業務員。

會把所有資產都拿去買房地產的人,知識來源可能是他的房仲業務員。

會把所有資產都拿去囤貨買直銷商品(拼頭銜晉升)的人,知識來源可能是他認識的直銷業者。

綜合評估各種工具的優缺點之後,選擇對自己與家人,比較有效率的工具,這樣是更好的理財方法。

還沒買終身型保險的人,恭喜你可以好好思考比較一下,定期險+哪些理財工具,可以創造跟終身險類似或更好的效果呢

另一方面,已經買了終身險的人,又該怎麼辦呢? 別擔心,後續文章會說明。

(未完待續)

1誠如上述說明1存股票以台灣50(0050)為例,成立以來11半的總報酬,年化報酬率8.8%

為了舉例方便,無條件捨去,假設年化報酬率8%,試算年金複利每年投資124,500元之結果,612簡單講610

並不保證未來一定如此。(1)可能跟8%差不多;(2)可能比8%結果比610萬少;(3)也可能比8%結果就比610萬多。以上三種結果都有可能僅供參考。

2610萬,採用上述年化報酬8%單筆複利30年之總報酬結果。

保險膜拜者、保險唯一真神信仰者、保險業務員,請看:

1.我有意外險1,000萬保額+定期壽險1,000萬保額+汽車第三人責任險1,000萬保額,

2.請先買了比我更高的保額,

3.請先閱讀儲蓄基本觀念+效率投資的所有文章,

4.做到以上2+3點之後,再來跟我討論您喜歡的其他保險,好嗎? 謝謝 !

免責聲明
本文只是提供各位『多一種理財的選項』,完全沒有逼各位一定要照我文章說的去理財。

選項多了一個,要選哪種理財方法?由你自己決定。

作者與各保險公司均無任何利益往來。

此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。如因此造成投資或保險等相關損失,本格不負賠償之責任。

▲本部落格所有資料均為版權所有,轉載請務必註明來源出處。

(你可能有興趣的 相關文章)



本文對您有幫助嗎? 請幫忙1.「讚」2.「分享」FB
                                                   (轉載請務必註明出處)
3.想看最新文章?右邊訂閱欄位輸入E-mail,就自動寄給你哦

     *不想漏接資訊,請在FB的「讚」旁邊按「接收通知」

沒有留言:

張貼留言