2019年3月14日 星期四

台灣50掛牌以來的十年滾動報酬(2018年12月止)

本文介紹台灣50(0050)自掛牌交易起,迄今十五年半以來的十年滾動報酬

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如十年滾動報酬,就是每十年為一個區間,1~10年,2~11年,3~12年,……依此類推,每個數值都是過去十年的績效可以看出不同時間點的報酬狀況

台灣50掛牌以來的十年滾動報酬:每半年統計一次

說明1股票代碼0050的台灣50,是2003630日開始掛牌交易。假設就從這天起投入一百萬元以收盤價買進台灣50買進持有十年都不賣出這期間拿到的現金股息在配發當天以收盤價滾入再投資買進「每隔半年」計算一次

比如,「20036月底到20136月底」,「200312月底到201312月底」,「20046月底到20146月底」……。統計到201812月底為止這樣總共會有12組資料。滿十年的市值結果以當日收盤價乘以累積股數計算

說明2期初的一百萬以及後續的配息支付日都以當日收盤價買進股數取整數小數點以下無條件捨去未納入交易手續費及稅負

說明32017年起台灣50每年配息兩次

依據上述說明,計算出台灣50的十年滾動報酬(每半年統計一次),見下表(圖表可點擊放大)

詳細計算過程高達12筆資料,全部貼上會佔據過多版面,故僅列舉一筆供讀者參考,請見下表(圖表可點擊放大)

分析1「最低的」十年總報酬率是71.67%,「投入100萬元,十年後會變成1716千元」,年化總報酬率5.55%

分析2「最高的」十年總報酬率是205.37%,「投入100萬元,十年後會變成3053千元」,年化總報酬率11.81%

分析3總共12筆數據平均,十年總報酬率是100.88%,「投入100萬元,十年後會變成2008千元」,年化總報酬率7.1%

這是「買進、持有」十年,就能夠取得的總報酬。中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,就這樣。不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」。不離開市場,就能取得市場報酬。

反過來說,中途離開的人,就無法取得完整市場報酬。

*注意過去績效不代表未來並不保證將來一定都會如此

(本文完)

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