複利06：如何用Excel計算「年金」(分期投入)複利？

本文介紹，如何用Excel，計算年金複利終值，也就是「定期定額」投資的複利終值(總報酬)。這對於要試算投資結果的朋友，應該會很實用。

相信我，一點都不難。只要短短5分鐘就能學會，超簡單的哦!

求年金複利終值(FV) (定期定額總報酬)

例題(1)定期定額基金：每月初定期定額投入1萬元，於指數型基金，預估年報酬率8%。預估20年後，此筆投資的市值為多少呢？

我們可以隨便開啟一個Excel的活頁簿(工作表)，在excel儲存格輸入「=FV(8%/12,240,-10000,0,1)」，然後按電腦鍵盤的「Enter」，就能得到答案。如下圖藍色框框所示(圖表可點擊放大)：

說明：

最前面一定要輸入「=」，這是數學的「等於(等號)」，如此，跟在等號後面輸入的資料，Excel才能運算。要記得哦！

FV 是終值(未來值)，這是Excel五大財務函數之一，只要輸入另外四個函數，就能得知第五個。輸入FV，是要讓Excel知道，現在要求的是終值。

8%/12 題目給的是，年化報酬率8%。但本題投入方式，是每個月定期定額投入。一期為一個月，故要將年報酬率除以12，成為月報酬率。

240 這是總期數。本題20年，等於240個月，故共有240期。

-10000 這是每一期投入(從口袋拿出)多少錢，代表現金流量的流出，故用負數。

在excel的儲存格中，數值不用3位一撇。比如，要輸入1萬，不必輸入10,000，就直接輸入「10000」即可。

0 這是現值，也就是期初的單筆本金。本例沒有，故輸入0。

1 這是說明「期初」或「期末」投入年金。本例是期初投入，故輸入1。若是期末投入，則輸入0。

依照上述公式輸入Excel之後，可以得到答案，本利和 =5,929,472，取概數約593萬。

(若是期末投入，且現值為零，最後兩項的「現值」與「期末」均可省略不輸入。以上例，在excel儲存格輸入「=FV(8%/12,240,-10000)」，然後按電腦鍵盤的「Enter」之後，就可以得到答案，本利和 =5,890,204，約當590萬。)

以下斜體字是FV財務公式之詳細解說，有興趣研究的再看，沒興趣的，不必看也沒關係，懂得將數字套用公式即可(沒興趣者，可跳過此段，直接看例題2)。

=FV(rate,nper,pmt,[PV],[type])

[ ]內的，可有可無(可輸入，可不輸入)

rate 每期報酬率 此處一期為一個月，故年化報酬率8%，要除以12，8%/12。

nper 總期數 本題目一期為一個月，20年等於240個月，故共有240期。

pmt 年金 每期現金流量，此處是負數(現金流出)，每期(每月)投入1萬元。

PV 現值 期初單筆投入之現金流量，沒有的話可不必輸入。

type 期初投入年金，輸入1；期末投入，輸入0，或者不必輸入(預設值是0)。

切換為英文輸入法，輸入「=FV」及左括弧「(」，就會自動跳出上述函數公式。或者按鍵盤上的「Tab」(Windows7以上版本)，就會自動跳出括弧及公式。如下圖黑色框框所示(圖表可點擊放大)：

因此，公式不必背下來，知道上述每個函數代表的意思，照題目輸入相關數字，最右邊輸入右括弧之後，按「Enter」即可。

(要畫簡易現金流量圖，幫助理解)

=FV(rate,nper,pmt,[PV],[type])

=FV(8%/12,240,-10000,0,1)

例題(2)單筆+定期定額：目前單筆投入30萬元，同時每月初定期定額投入1萬元，於指數型基金，預估年報酬率8%。預估20年後，此筆基金投資，市值為多少呢？

我們可以在excel儲存格輸入「=FV(8%/12,240,-10000,-300000,1)」，然後按電腦鍵盤的「Enter」，就能得到答案。如下圖紅色框框所示(圖表可點擊放大)：

說明：

8%/12 題目給的是，年化報酬率8%。但本題資金投入方式，是每個月定期定額投入。一期為一個月，故要將年報酬率除以12，成為月報酬率。

240 這是總期數 本題20年，等於240個月，故共有240期。

-10000 這是每一期投入(從口袋拿出)多少錢，代表現金流量的流出，故用負數。

-300000 期初單筆投入30萬元，代表現金流量的流出，故用負數。

1 這是說明「期初」或「期末」投入年金。本例是期初投入，故輸入1。若是期末投入，則輸入0。

依照上述公式輸入Excel之後，可以得到答案，本利和 = 7,407,513，取概數約740萬。

(若是期末投入，則「期末」可省略不輸入。以上例，在excel儲存格輸入「=FV(8%/12,240,-10000,-300000)」，然後按電腦鍵盤的「Enter」之後，就可以得到答案，本利和 = 7,368,244，約當737萬。)

運用這兩個公式，可以套用到自己需要的其他情況。

比如，例題(3)：(美元保單)每月初投入200美元，年化報酬 2.5%，複利投資6年，本利和=？

輸入的公式如下「=FV(2.5%/12,72,-200,0,1)」，答案 = 15,551美元。(投入本金=200*12*6=14,400美元)

覺得好用嗎？趁著記憶猶新，趕緊打開你的Excel軟體，動手試算上述例題吧！

電腦這東西，一定要自己動手操作過，才會記得住。

試試看吧，Try It !

(未完待續)

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