2022年7月11日 星期一

0050成立滿19年滾動報酬:100萬變成350萬!

本文「2022年10月6日」始開放合作平台轉載,請見諒!詳見文末

台股歷史最久的ETF:台灣50(0050)截至2022年6月30日止,掛牌滿十九年囉!本文介紹,它自掛牌交易起這十九年來的「十五年滾動報酬」。

什麼是滾動報酬?

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,例如十五年滾動報酬就是每十五年為一個區間,1~15年,2~16年,3~17年,……依此類推,每個數值都是過去十五年的績效,能夠看出不同時間點的報酬,這樣可以平滑掉「剛好在低點進場」或「剛好在高點進場」的極端狀況。

一、台灣50掛牌以來的十五年滾動報酬

說明1:股票代碼0050的台灣50是2003年6月30日開始掛牌交易,假設就從這天投入一百萬元以收盤價買進台灣50,「持有」十五年都不賣出,這期間拿到的現金股息在配發當天以收盤價滾入再投資買進。

說明2:「每隔半年」投入一次,計算「期初買進一百萬元、持有不賣出、股息滾入再投資、滿15年的本利和」,比如「2003年6月底到2018年6月底」,「2003年12月底到2018年12月底」。統計到2022年6月底為止,這樣總共會有9組資料。滿十五年的市值結果,以當日「收盤價乘以累積股數」計算。

說明3:期初的一百萬元以及後續的配息支付日,都以當日收盤價買進,股數取整數,小數點以下無條件捨去。未納入交易手續費及稅負。2017年起,台灣50每年配息兩次。

依據上述說明,計算出台灣50的十五年滾動報酬(每半年統計一次),見下表1:

表1、台灣50十五年滾動報酬總表

進場日

投入金額
(
)

當日
收盤價()

買到股數
(
)

滿15

收盤價
(
)

領息後
累積股數

()

市值
(
)

15
總報酬率
(%)

年化
總報酬率
(%)

2003/6/30

1,000,000

37.08

26,968

2018/6/29

81.45

43,872

3,573,374

257.34

8.86

2003/12/30

1,000,000

45.92

21,777

2018/12/28

75.5

35,714

2,696,407

169.64

6.84

2004/6/30

1,000,000

44.75

22,346

2019/6/28

80.9

37,757

3,054,541

205.45

7.73

2004/12/31

1,000,000

48.5

20,618

2019/12/31

96.95

35,138

3,406,629

240.66

8.51

2005/6/30

1,000,000

47.49

21,057

2020/6/30

89.9

35,660

3,205,834

220.58

8.08

2005/12/30

1,000,000

51.25

19,512

2020/12/31

122.25

33,267

4,066,891

306.69

9.80

2006/6/30

1,000,000

53.1

18,832

2021/6/30

138.95

32,854

4,565,063

356.51

10.65

2006/12/29

1,000,000

57.75

17,316

2021/12/30

145.5

28,278

4,114,449

311.44

9.89

2007/6/29

1,000,000

65

15,384

2022/6/30

115.8

25,696

2,975,597

197.56

7.54

註1:資料時間2003.06.302022.06.30;註2:買到股數以整股計算

9筆平均

3,517,643

251.76

8.66

資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網 整理:余家榮

分析1:「最低的」十五年總報酬率是169.64%,「投入100萬元,十五年後會變成269萬6,000元」,年化總報酬率6.84%。

分析2:「最高的」十五年總報酬率是356.51%,「投入100萬元,十五年後會變成456萬5,000元」,年化總報酬率10.65%。

分析3:總共9筆數據「平均」十五年總報酬率是251.76%,「投入100萬元,十五年後會變成351萬7,000元」,年化總報酬率8.66%。

二、台灣50的長期滾動報酬比較:十年VS十五年

接著,我們比較台灣50在不同時間尺度的總報酬:(1)十年滾動報酬(共19筆資料的平均值),(2)十五年滾動報酬(共9筆資料的平均值),請見下圖1及表2:


圖1、台灣50長期滾動報酬比較圖

表2、台灣50長期滾動報酬比較表


資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

比較1:依據圖表可知,隨著持有期間愈長總報酬率愈高,一樣投入100萬元,「十年後會變成234萬元」,「十五年後會變成351萬元」。總報酬率分別為134.09%,251.76%。

比較2:去除時間長度因素的「年化」報酬率,十年是8.58%,十五年是8.66%。

小結

.這是「買進、持有」就能取得的總報酬,中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,這樣便可達成投入100萬變成約350萬的成果。

.這期間發生的事件包括:2008年金融海嘯、2011年歐債危機、2018年美中貿易戰、2020年新冠肺炎股災、2022年俄烏戰爭引發全球通膨……等各種大小股災都完整參與,一步也沒離開市場。

.你不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」,留在場中就能取得市場報酬。反過來說,如果你中途離開,就無法取得如此完整的成果。

本文首度發表於「商周財富網」余家榮專欄《熬不過股災?0050投資15年,100萬可以變成350萬:中間至少經歷5次股災》,「2022年10月6日」始開放轉載,轉載請「更換標題」且註明出處與附上「原本財富網的連結」:

https://reurl.cc/rDyz0y

 (本文完)

 

免責聲明:

投資一定有風險,過去績效不代表未來,以上純粹舉例,不代表推薦ETF或個股,亦不保證獲利。

▲本文章是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。

 

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