2019年3月29日 星期五

《Smart智富》月刊3月號心得:我贊成開放勞退自選

本文介紹:開放勞退自選,我贊成。

Smart智富》月刊3月號有篇專欄文章《開放勞退自選 才能創造三贏》作者王儷玲博士是前金管會主委現任國立政治大學副校長暨金融科技研究中心主任。文中提到,根據勞保局精算報告,「勞保年金」將提前至2026年破產,面對勞保的財務危機,廣大的勞工們該怎麼辦呢?王博士提出了一個解決方法:「開放勞退自選」。

要知道,勞工退休之後可以領的退休金其實共有兩塊:勞保與勞退。勞保有可能破產,但勞退是「確定提撥制」,不會破產,這塊大家都忽略了。目前勞退資金運用是政府操作,或者委外給投信業者代操,但「勞工」並沒有決定權。那麼,政府為什麼遲遲不願意開放勞退自選呢?把將來勞工要領的退休金,投資運用決定權交給勞工,不是很合理嗎?因此,筆者非常贊成王儷玲博士的看法。

目前勞退自提的比率並不高除了低薪、家庭負擔重沒錢投入之外,一些收入有餘裕的勞工為什麼也不參加呢?我認為勞工無法參與自選投資標的也是一個原因像我工作十幾年一直都沒有參加勞退自提我選擇另外用個人帳戶累積自己的退休金假如政府開放勞退自選且可以選擇低成本指數化工具的話我很樂意參加勞退自選方案。如此一來,勞工每月的「提撥金額」增加且長期投資績效有機會超越現行的政府操作或委外代操將來退休時提領的勞退金會比現在高能降低勞保破產的衝擊

在政府還沒打算開放之前,我們可以怎麼因應呢?很簡單,自己開美股或台股帳戶,使用低成本的指數化工具買進全球股票(比如VT)或台灣股票(比如台灣50)


聲明:
作者與Vanguard基金元大投信均無任何利益往來

此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。

▲上述內容僅係個人看法,不應被視為基金或ETF之招攬,亦非獲利保證任何人觀看本文之後,使用指數化投資股票,應自行對後續損益負責。

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2019年3月19日 星期二

台灣50掛牌以來的十五年滾動報酬與十二年、十年之比較(2018年12月止)


本文介紹台灣50(0050)自掛牌交易起,迄今十五年以來的滾動報酬,與「十二年、十年滾動報酬」之比較。

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如十五年滾動報酬就是每十五年為一個區間,1~15年,2~16年,……依此類推,每個數值都是過去十五年的績效可以看出不同時間點的報酬狀況

台灣50掛牌以來的十五年滾動報酬

說明1股票代碼0050的台灣50,是2003630日開始掛牌交易。假設就從這天起投入一百萬元以收盤價買進台灣50買進持有十五年都不賣出這期間拿到的現金股息在配發當天以收盤價滾入再投資買進「每隔半年」計算一次

比如,「20036月底到20186月底」,「200312月底到201812月底」。統計到201812月底為止這樣總共會有2組資料滿十五年的市值結果以當日收盤價乘以累積股數計算

說明2期初的一百萬以及後續的配息支付日都以當日收盤價買進股數取整數小數點以下無條件捨去未納入交易手續費及稅負

說明32017年起台灣50每年配息兩次

依據上述說明,計算出台灣50的十五年滾動報酬(每半年統計一次),見下表(圖表可點擊放大)

詳細計算過程共有2筆資料,全部貼上會佔據過多版面,故僅列舉其中一筆供讀者參考,請見下表(圖表可點擊放大)

分析1「低的」十五年總報酬率是169.64%,「投入100萬元,十五年後會變成2696千元」,年化總報酬率6.84%

分析2「高的」十五年總報酬率是257.34%,「投入100萬元,十五年後會變成3573千元」,年化總報酬率8.86%

分析3總共2筆數據平均,十五年總報酬率是213.49%,「投入100萬元,十五年後會變成3134千元」,年化總報酬率7.85%

台灣50的長期總報酬比較:十年、十二年、十五年

接著我們比較台灣50不同時間尺度的總報酬:(1)十年滾動報酬(12筆資料的平均值)(2)十二年滾動報酬(8筆資料的平均值)(3)十五年滾動報酬(2筆資料的平均值),請見下圖(圖表可點擊放大)

比較1依據圖表可知,隨著持有期間越長總報酬率越高,一樣投入100萬元,「十年後會變成2008千元」,「十二年後會變成2324千元」,「十五年後會變成3134千元」。總報酬率分別為100.88%132.40%213.49%

比較2去除「時間尺度」因素的年化報酬率,十年、十二年、十五年,分別是7.10%7.23%7.85%

小結

這是「買進、持有」就能取得的總報酬,中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,就這樣。不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」。不離開市場,就能取得市場報酬。

反過來說,中途離開的人,就無法取得完整市場報酬。

*過去績效不代表未來並不保證將來一定都會如此

(本文完)

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2019年3月18日 星期一

台灣50掛牌以來的十二年滾動報酬(2018年12月止)

本文介紹台灣50(0050)自掛牌交易起,迄今十五年半以來的「十二年滾動報酬」。

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如十二年滾動報酬就是每十二年為一個區間,1~12年,2~13年,3~14年,……依此類推,每個數值都是過去十二年的績效,可以看出不同時間點的報酬狀況。

台灣50掛牌以來的十二年滾動報酬:每半年統計一次

說明1股票代碼0050的台灣50,是2003630日開始掛牌交易。假設就從這天起投入一百萬元以收盤價買進台灣50買進持有十二年都不賣出這期間拿到的現金股息在配發當天以收盤價滾入再投資買進「每隔半年」計算一次

比如,「20036月底到20156月底」,「200312月底到201512月底」,「20046月底到20166月底」……。統計到201812月底為止這樣總共會有8組資料滿十二年的市值結果以當日收盤價乘以累積股數計算

說明2期初的一百萬以及後續的配息支付日都以當日收盤價買進股數取整數小數點以下無條件捨去未納入交易手續費及稅負

說明32017年起台灣50每年配息兩次

依據上述說明,計算出台灣50的十二年滾動報酬(每半年統計一次),見下表(圖表可點擊放大)

詳細計算過程多達8筆資料,全部貼上會佔據過多版面,故僅列舉其中一筆供讀者參考,請見下表(圖表可點擊放大)

分析1「最低的」十二年總報酬率是92.65%,「投入100萬元,十二年後會變成1926千元」,年化總報酬率5.62%

分析2「最高的」十二年總報酬率是175.4%,「投入100萬元,十二年後會變成2754千元」,年化總報酬率8.81%

分析3總共8筆數據平均,十二年總報酬率是132.4%,「投入100萬元,十二年後會變成2324千元」,年化總報酬率7.23%

這是「買進、持有」十二年就能夠取得的總報酬。中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,就這樣。不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」。不離開市場,就能取得市場報酬。

反過來說,中途離開的人,就無法取得完整市場報酬。

*注意過去績效不代表未來並不保證將來一定都會如此

(本文完)

免責聲明:

作者與元大投信無任何利益往來。

此篇文章是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。

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