效率理財王～同時教你「應備存款+存指數+純保險」的理財部落格。: 複利03：什麼是單利？什麼是複利？

本文說明，投資很重要的名詞：什麼是「單利」？什麼是「複利」？

定義

單利：本金不變，報酬沒有滾進去(報酬=價差+利息或股息)。

複利：本金會累加，將報酬滾入本金再投資，也就是俗稱利滾利、錢滾錢的概念。

在複利的情況，後續每一期的本金=上一期本金+報酬(價差+利息或股息)。

舉例說明

我們舉個例子來幫助理解：本金100萬，年化報酬率8%，連續投資10年。

單利：1年後，本利和=100萬*(1+8%)=108萬(100萬*8%=8萬)。

第2年初，本金一樣是100萬，本利和也一樣=100萬*(1+8%)=108萬。

第3~10年，每年都會是一樣的情況：每一年的本金都是100萬，每一年的報酬都是8萬(100萬*8%=8萬)。

連續10年下來，總共會有10次的8萬元報酬(8萬*10年)，而本金一直維持100萬不變。

由此可知，8%單利10年後，本利和=100萬+(8萬*10年)=180萬。

接下來，我們來看看，複利的情況會怎樣。

複利：1年後，本利和=100萬*(1+8%)=108萬(100萬*8%=8萬)。

複利的第1年，跟單利是相同的結果。但是，從第2年就開始不同了。

複利的定義是，把報酬滾入本金繼續投資。也就是說，第1年賺到的8萬元報酬，要加進去本金裡面。因此，第2年初的本金會變成108萬(100萬+8萬=108萬)。

則，第2年的本利和= 108萬*(1+8%)=116.64萬(108萬*1.08=116.64萬)。

繼續把第2年的本利和116.64萬，當成第3年的本金。

則，第3年的本利和= 116.64萬*(1+8%)=125.97萬(116.64萬*1.08=125.97萬)。

接下來，按照這樣的原則，第4~10年依此類推。

8%複利10年後，本利和=215.89萬，約當216萬(100萬*1.08*1.08*1.08…連乘10次=215.89萬)。

小結

前面單利的10年本利和=180萬﹔複利的10年本利和=約216萬。

僅僅10年，兩者相差約36萬。這就是把報酬滾入再投資的複利效果。

上述時間如果拉長，本利和的結果會差更多。

單利 30年本利和=100萬+(8萬*30年)=340萬。

複利呢？ 30年本利和=約1,000萬(100萬*1.08*1.08*1.08…連乘30次)。

兩者相差約660萬。這是非常巨大的差別。

單利或複利，你要選哪個呢?

延伸出來的實際狀況是：投資理財，拿到的當年度報酬，要領出來花掉？還是要滾入再投資呢？

相信你的心中，應該很清楚，哪個是正確的選擇。

(未完待續)

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