《錢難賺，保險別亂買》讀後感01：碎片知識與佣金導向

本文介紹，《保險私房學》作者邱正弘博士，2016年出版之新書：《錢難賺，保險別亂買》的讀後感。

(圖片來源：博客來網路書店)

作者序中寫到，「看電視、報紙、雜誌、網路，獲得的都是『碎片般』的知識。」

這我很認同。透過書本，才能夠有系統的獲得完整知識。也就是綠角常說的「整體觀」。

「讓保險回到誕生時的本質：保障。」

這點我也非常認同。人壽保險，在數百年前的中世紀歐洲發明時，功能就是「保障」。

但在台灣，早期由於保戶缺乏足夠知識，而應該專業的保險公司，竟然乾脆順應不專業的保戶們，推出一堆還本型保險、儲蓄養老險等，貴得離譜，又無法提供足夠保障功能的險種，失去了保險的初衷。

許多人每年繳好幾十萬的保險費，但真的發生危險事故，才發現買了那麼多張保險，卻沒有一張足夠解決問題。

有的人開始厭惡保險、排斥保險，拒絕瞭解任何與保險有關的東西，實在可惜。

幸好本書旨在端正視聽，詳細說明保險的保障功能。本書的出現，真是台灣民眾的一大福音。

台灣保險業現況：讓保戶更容易錯買、多買、重複買

目前(2016年)台灣現售的壽險保單，約2千多張，每年平均又有百張以上的新保單上架。登錄的業務員有30幾萬人。

保險業務員的主要收入來源是佣金。

現行佣金制度，是第一年佔比最高。比如，20年期繳的終身壽險，第一年的保費，業務員最多可以拿走保費90%的佣金。第二年就降到約4%(各保險公司制度不盡相同)。

在這種佣金制度下，部分業務員難免會積極要客戶多買新保單。

另外，「高保費」、低保障的商品，與「低保費」、高保障的商品，在公司業績(佣金收入)的壓力下，部分業務員難免偏愛前者。

在這樣的大環境下，保險消費者往往容易錯買、多買、重複買。

保單健診vs醫生看診

有的保險業務員，不去了解客戶的收入支出狀況，沒有做壽險需求分析，就直接把客戶已經買過的保險單，拿來「保單健診」。

這就好像是，醫生沒先檢查身體，卻忙著檢查過去服用了哪些藥物。這是本末倒置的。

一位合格專業的醫生，應該是(1)先仔細詢問症狀；(2)量測各項指數；(3)確認真正的病因；之後才是(4)檢視病患曾經服用過的藥物對不對？藥效足不足？

尤有甚者，部分保險業務員沒有先幫保戶全家進行「需求分析」，而是直接「體檢保單」，然後建議「解約舊保單」，「另外加買新保單」。這樣的情形，9成以上是為了自己業績，而不是真的幫保戶著想。

就像醫生只檢視患者帶來的藥單，沒有問診、檢查，卻告訴病患「要換另一種藥」，「新買一種藥」，這種診斷過程顯然荒謬。

所以，「看保單」(看過去藥單)應該是最後階段。在那之前，要先有「需求分析」(問診、確認症狀)。

什麼是需求分析？

需求分析，是根據個人或家庭的現有資產、負債、收入、支出，據此算出，哪些目標要靠儲蓄、投資？哪些目標要靠保險？的一種科學化、量化過程。

透過這個過程，可以明確計算出，是否有家庭責任缺口。如果有，才依據這張「病歷表」進行保單健診，檢視已經買的保險，是否「買對、買夠、買好」。

(關於需求分析，可以參考：三大年齡層的壽險需求)

買保險只是理財的一環，並非全部

很多保險業務員，或是坊間保險書，只從「保險」論保險，很少從「整體財務」出發，再談危險管理。

有時間，靠「儲蓄及投資」達成目標

如果人生沒有發生「萬一」，我們有時間，可以一步一步累積儲蓄，適度投資，準備孩子的教育金、自己的退休金、還清房貸等。

沒時間，靠「保險」代替達成目標

如果人生有個「萬一」，來不及累積足夠的資產，有哪些未了責任呢？

比如，上述的孩子教育金要300萬、未償還房貸有500萬，則可以透過足額的定期壽險(比如，保額800萬，20年期的定期壽險)，解決萬一「走得太早，責任未了」的問題。

沒有把未了責任「量化」，人生永遠充滿不安，買了保險，也不知道是否買對、買夠。

這些都是可以透過「需求分析」來解決的。

CFP 獨立財務顧問

CFP獨立財務顧問，指的是，不靠販售金融商品、抽佣金為生。而是以顧客導向，依據需求分析，至少與客戶進行兩次以上的深度面談。

確認客戶的財務現況、財務目標之後，量身訂做一套理財規劃報告。出具的報告書至少六、七十頁，保險規劃只是其中的一環。

(有的人自己準備已經足夠，或許連保險都不需要。可以參考：郭台銘需要什麼保險？)

在台灣，這樣完整的顧問理財報告書，收費大約要3到5萬元。

獨立顧問客觀建議，年省10萬保費，保障還增加

書中提到，一對夫妻找了獨立顧問，做了上述需求分析。原本手上15張保單，年繳保費40萬的內容，分析之後，竟然是「買錯、買不夠、買不好」。

經過顧問協助，將年繳保費降到30萬元，保障反而變多。

而省下的每年10萬元保費，挪去存孩子的教育金，及提前償還房貸。

顧問，是真正替你著想，想辦法幫你節省、降低保費，提高保障。

佣金業務員，是替他自己的佣金收入著想，想辦法讓你增加保費，提高他跟公司的收入。

因為不安，保險越買越多

會出現上述「買錯、買不夠、買不好」的狀況，主要是因為，沒有把不安的根源，分類與量化。

扛負的責任、想要的目標，有哪些項目？需要多少資金？

沒有分類，沒有量化，結果就是保險買太少，花了錢卻得不到足夠保障；或者買太多，只顧到保險，排擠了人生其他的理財目標，如旅遊金、教育金、退休金……等。

不找專業獨立顧問，也可以DIY整體觀理財規劃

面對各種碎片知識，在缺乏獨立顧問的協助下，保戶如何得到系統性的理財、保險規劃呢？

本書提供了完整的自學方案，只要參照本書的各章節介紹，就可以自行完成一份屬於你自己的需求分析。

幫你辨認個人、家庭的理財現況，找出問題所在，然後對症下藥。讓你免除擔憂、永遠安心、享受人生。

主要步驟如下：(1)認識危險(風險)；(2)買對保險；(3)買夠保險；(4)買好保險。

個人認為，如此看來，這本定價330元的書，實際上有約當3到5萬元的價值(上述CFP獨立顧問的一份報告書價格)，實在是超值100倍以上的好書呀(330元*100倍=33,000元)。

(參考書籍：《錢難賺 保險別亂買》朱國鳳、邱正弘著，時報出版。)

(未完待續)

▲保險膜拜者、保險唯一真神信仰者、保險業務員，請看：

1.我有意外險1,000萬保額+定期壽險1,000萬保額+汽車第三人責任險1,000萬保額，

2.請先買了比我更高的保額，

3.請先閱讀儲蓄基本觀念+效率投資的所有文章，

4.做到以上2+3點之後，再來跟我討論您喜歡的其他保險，好嗎? 謝謝 !

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投資2-06生命週期理財06：老華的餘生-如何安心退休?

本文介紹，屆齡退休，55歲到65歲的人，該如何規劃理財，安然度過自己的餘生。

國人平均餘命約80歲，但是你依法只能工作到65歲。

沒有工作收入，但是有生活費支出的期間，平均至少15年(80歲減65歲=15年，如果你剛好符合平均壽命的話)，該怎麼理財呢？

當然要靠有工作收入的那幾年，預先存下來。

先說明幾個試算的原則。

原則1：儲蓄100萬放銀行，其他存款都投入自己的證券戶。

先預留100萬元儲蓄在銀行，(1)20萬的自己住院醫療費；(2)20萬的應急資金；(3)60萬的2年必要生活費。

要注意的是，這裡說的就是單純的儲蓄：任何時候提領，本金100%不會損失。不是未滿4年解約會虧本(但是賣給你的理專會拿到高額佣金)的儲蓄險，或者其他雜七雜八的理財工具。

然後，幫自己開一個證券帳戶，其他的存款都單筆投入證券戶，採用指數化投資買股票(也可以分散於連續十個月，分批投入)。

本文舉例是以55歲、60歲、65歲開始投入。若能更早投入，結果會更好。

原則2：滿65歲前，只進不出，不得動用。且每年拿到的現金股利，要滾入再投資。

有工作能力時，要靠每月的薪資收入來當生活費。滿65歲前，絕對不能動用這些股票。

而且，從投入第一筆錢開始，到65歲止，持股每年分配的現金股利(也稱股息)，都要滾入再投資買股票。

為什麼？

因為，股息滾入再投資，才能創造錢滾錢的複利效果。就像銀行定存，利息滾入再定存，把本金越存越大一樣。

如果股息領出來用，那本金就不會增加，只有單利的效果。

原則3：65歲之後，每年從持股總市值中，提領當年的總報酬(價差+現金配息)。

滿65歲之後，達到國內法定退休年齡，已經不能靠著工作收入來換取生活費，此時才可部分提領這筆錢。

注意，不可以全部一次拿出來用哦。

所謂部分提領，是從這筆你的總資產裡面，將每年的總報酬(價差+現金配息合計)提領出來使用。

比如，持股市值是1千萬，今年總報酬6%，那就從裡面提領60萬出來用(1,000萬*6%=60萬)。

等於是本金不動用，只把增值的部分領出來，如此一來，會有永遠領不完的退休金。

依照上述原則，分別試算單筆投入800萬、500萬、200萬，直到65歲的結果，我們用「老華」為主人翁舉例，如下表所示(表格可點擊放大)：

(表一，詳見文末註1)

分析1：55歲開始單筆投入500萬元，65歲之後，每月可提領4.5萬。

在年化報酬率6%的情況，55歲單筆投入500萬元，然後就放著不動，每年只要將現金股息滾入再投資，除此之外什麼都不必做。

這筆錢到你65歲時，累積持股市值可以變成895萬元。這時候才可以部分提領動用。

如何部分提領呢？

提領總報酬。

總報酬的兩個來源，分別是價差及配息。具體作法就是，變賣股票及提領股息。

(1)把持股超過本金的部分，股票變賣成現金。

比如，持股市值變成920萬元，那就變賣25萬元的股票，讓本金維持895萬元就可以了。(920萬減895萬=25萬)

(2)此外，65歲之後，每年的現金股息不必滾入再投資，直接拿來當生活費。

比如，配息20萬元，加上前面舉例的變賣25萬元股票，總報酬就是45萬元。(20萬+25萬=45萬)

因此，在年化總報酬6%的情況之下，每年可提領的「總報酬」(價差+配息)，大約是53.7萬。(持股市值895萬*6%=53.7萬)

每年有53.7萬可用，換算每個月大約是4.5萬。(53.7萬/12=4.48萬)

退休後每個月有4.5萬可以用，這金額，比許多在職上班族領的月薪還多了。

(3)每年提領上限為54萬。

要注意的是，配息加上市值變賣的提領金額，合計不能超過持股市值的6%。

以本例而言，就是大約54萬。比如，當年度股市大漲，市值「增值」超過100萬，不可以將100萬的股票增值全部變賣。變現的金額與配息合計，上限就是54萬，不能更多。

為什麼要訂提領上限？

因為，不可能剛好每年總報酬都是6%。

總會有的年度高於6%，有的年度低於6%，甚至是負報酬的。多的錢繼續放在股票戶頭，做為表現不好年度的緩衝準備金。

(4)每月提領4.5萬，用不完怎麼辦？

這是個好問題。其實，如果懂得分辨什麼是需要，什麼是想要，一般人每個月的必要(需要)生活費，應該都低於4.5萬。

那麼，沒用完的當年生活費，該怎麼做呢？

你可以把它存起來，一樣當成將來股市表現不好年度的緩衝準備金。

也可以繼續滾入再買股票，讓持股市值變得更多。

或者，把它捐出去，給各種合法立案的公益組織、弱勢孩童等。

分析2：6%年報酬，60歲、65歲才開始投入500萬。

如上表一，中間藍色字體那一列，一樣是單筆投入500萬元，但延後至60歲才開始投入，65歲起，每月可提領金額為3.3萬(持股市值670萬)。

如果是65歲才開始投入，由於沒有時間累積複利效果，每月可提領金額為2.5萬(持股市值500萬)。

以上試算可以看得出來，及早投入，累積的持股市值會比較多，每月提領金額當然也會跟著多。

分析3：7.5%年報酬的總市值與提領金。

前面的分析，是假設將來長期年化報酬6%的情況。這還是保守估計。

因為，事實上，台灣50(0050)成立以來，12年半的年化報酬為7.5%。

那麼，如果是符合過去歷史績效的7.5%年報酬，結果會怎麼樣呢？我們來試算看看。

(1)如上表一的下半部，如果55歲起單筆投入500萬元，65歲之後，每月可提領6.4萬(持股市值1,030萬)。

(2)如果60歲起單筆投入500萬元，65歲之後，每月可提領4.5萬(持股市值718萬)。

(3)如果65歲才單筆投入500萬元，由於沒有時間累積複利效果，每月可提領3.1萬(持股市值500萬)。

至於單筆投入800萬元、200萬元的試算結果，都在上表一，請自行參考。

注意事項

1.本文對象，是年滿55歲到65歲的屆齡退休人士。

如果是20歲到50歲的上班族，可以參考另一篇文章：大華的一生。

2.存款沒有這麼多？

我們討論的是，在民國105年的今天，年紀55歲到65歲的民眾(民國40到50年次)。

這個年紀的人，他們都出生在對日抗戰勝利(民國34年)後的6到16年間，成長於台灣光復後的重建階段。

當時台灣的經濟是以農業為主，物資極度缺乏，多數民眾過著三餐吃地瓜，很少吃得到白米飯的年代。在那個的困苦時期，多數人都很節儉。因為如果奢侈的三餐吃白米飯，吃不到幾天，可能連地瓜都沒得吃了。

有那樣童年的人，長大出社會之後，多數都會繼續維持節儉的習慣。

剛好他們步入職場時，台灣因為十大建設，帶動經濟起飛，由農業社會進入工商業社會，民眾物質生活及收入大幅的提高。

收入增加了，每個月花的錢，還是維持節儉的水準。

那多餘的錢呢？

都存起來了。賺3萬存2萬，賺5萬存3萬之類的。

那一代的國人，因為童年成長背景的關係，對生活的不安全感，加上愛物惜福的家教習慣，造就了台灣的高儲蓄率，幾十年都在世界排名前幾名。

我統計身邊這個年齡層的長輩，排除繼承家產不必工作的，純粹以上班族來看，多數都有存款200萬到500萬，甚至上千萬的都有(高階主管)。

所以，活到這個歲數，還沒有個幾百萬存款，就是你自己的問題了。分析有三種可能。

(1)買房；(2)買一堆還本型保險；或者(3)被自己或子女花光了。

小結

即使是低於過去歷史平均，年化報酬6%的情況，以上表年齡的中間值60歲起投入500萬試算。65歲之後，可以每月提領3.3萬(持股市值約670萬)。

以最近10幾年台灣停滯的薪資水準來看，這大約是一般基層上班族的月薪了。

這是60歲開始投入。

如果提早到55歲就投入500萬，到65歲時的每月提領金額，可以增加為4.5萬(持股市值895萬)。

而這些都還是年化報酬6%的情況。

用比較差的情況去評估，如果都足夠，那麼比較好的情況，就更不需擔心了。

如果是符合過去歷史，年化報酬7.5%的情況，每月提領金額可以變成6.4萬(55歲開始，單筆500萬)，甚至10.3萬(55歲開始，單筆800萬)。

退休之後的老華，應該會很感謝，退休前採用指數化存股票的自己。

那你呢？打算留什麼給退休後的自己呢？

無論決定留什麼給自己，請務必把上述老華的餘生，列入考慮的選項。將來的你，或許也會跟老華一樣，感謝當年的你。

註1：指數化投資存股票以台灣50(0050)為例，成立以來12年半取得147.5%的總報酬，年化報酬7.5%。試算500萬單筆複利投資10年之結果。

並不保證未來一定如此。(1)可能跟7.5%差不多；(2)可能比7.5%低，結果比1,030萬少；(3)也可能比7.5%高，結果就比1,030萬多。上述三種結果都有可能，僅供參考。

註2：除了把錢放在台灣50，也可以把錢放在全球型的指數型ETF。比如在美國股市掛牌的Vanguard全球股市ETF(VT)。

(詳細說明，可參考這篇文章：退休族-全球資產組合報酬率)

註3：上述註1計算之公式如下，有興趣者可閱讀，自己用Excel試算看看，大約只要5分鐘即可得知答案。沒興趣者可跳過。

以年化報酬率6%，試算單筆複利投資500萬元，10年後之結果，是8,954,238元。(約895萬)

用Excel計算之公式：=5000000*(1+6%)^10

60歲才開始存，相當於年金複利5年(65歲減60歲=5年)。Excel計算公式，將上述「10」改成「5」即可。

公式：=5000000*(1+6%)^5

至於單筆投入800萬元、200萬元之計算公式，將上述「5000000」改成「8000000」、「2000000」即可。

(更詳細的計算說明，可參考文章：如何用Excel計算單筆複利)

註4：以年化報酬率7.5%，試算單筆複利投資500萬元，10年後之結果，是10,305,158元。(約1,030萬)

用Excel計算之公式：=5000000*(1+7.5%)^10

(未完待續)

▲免責聲明：

本文只是提供各位『多一種理財的選項』，完全沒有逼各位一定要照我文章說的去理財。

選項多了一個，要選哪種理財方法？由你自己決定。

▲作者與元大投信、綠角財經筆記、Vanguard，均無任何利益往來。

▲此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，已儘可能精確完整，但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。

▲此篇文章，不應被視為股票、基金、ETF或保險之招攬。任何人觀看本文之後，如因此造成投資或保險等相關損失，本格不負賠償之責任。

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