效率理財王～同時教你「應備存款+存指數+純保險」的理財部落格。: 不限用途款項借貸是什麼？

「聽說證券公司有一種借款方式叫不限用途款項借貸，請問這是什麼東西呢？」

本文以問答的方式介紹如後，並摘要重點於下表１：

表１、不限用途款項借貸重點整理表

項目	簡介
１.擔保品與融通計算標準	(１)上市上櫃可融資融券之股票：６０％ (２)上市上櫃非可融資融券之股票：４０％
２.融通計算依據	股票融通前一營業日收盤價，但證券公司可採較嚴格標準
３.利息及費用	利息及借款手續費由證券公司自行訂定例如利息６.５％，手續費１００元
４.擔保維持率計算	（擔保品市值／融通金額）＊１００％
５.借貸要件	簽訂「借貸款項契約書」
６.融通期限	六個月，得再展延一年
７.借款申請方式	電話／臨櫃
８.還款	現金還款／賣出還款
９.申請時間	14:00前
１０.撥款時間	11:30前申請，當日下午撥款 11:31後申請，次日上午撥款
１１.與信用戶可以並存嗎？	不可以，兩者只能二擇一

資料來源：台灣證交所

問１、擔保品與融通計算標準？

答：不限用途款項借貸，是用你庫存的上市上櫃股票當成擔保品，向證券公司借錢，你要負擔利息與手續費。可以融通（借錢）的比率有兩種規定：可融資融券的股票６０％，不可融資融券的股票４０％。筆者請教往來的證券公司，承辦窗口人員表示，實務上這還要考慮到股票的流動性，如果成交量過小的也可能無法借款。

問２、融通計算依據？

答：按照證交所規定，你能借多少錢的依據，原則上是用該股票前一個營業日的收盤價來看，但是證券公司可以自行採取比較嚴格的標準。

問３、利息及費用？

答：你跟證券公司借錢，需要支付利息與借款手續費，這由證券商自行訂定，例如年利率６.５％，Ｔ＋２日開始按日計息，手續費１００元。

問４、擔保維持率計算？

答：你是拿股票當擔保品跟證券公司借錢，證券公司會計算擔保維持率，公式是：維持率＝（擔保品市值／融通金額）＊１００％。

如果擔保品價格下跌，維持率低於１３０％，證券公司會要求你提高維持率，你可以用現金或者再拿更多股票當擔保品。

問５、借貸要件？

答：你想辦理不限用途款項借貸，要先跟證券公司簽訂「借貸款項契約書」，部分證券公司的手機ＡＰＰ可以線上簽署契約。這個契約沒有期限，只要你三年內有一筆借款交易便可以續約。三年內沒借款的話，就註銷契約。

問６、融通期限？

答：借款的期限基本是六個月，期滿可以再展延一年，也就是合計共一年六個月。

問７、借款申請方式？

答：你簽署借貸款項契約完成後，就具備申請借款的資格，可以打電話給你的證券營業員電話錄音或者臨櫃洽辦。

問８、還款方式？

答：如果你想要還款給證券公司，可以選擇現金還款或者讓證券公司賣出擔保品股票。

問９、申請時間？

答：如果你想申請借款，要在營業日的１４：００證券公司結帳前提出。

問１０、撥款時間？

答：你提出借款申請，證券公司需要若干作業時間才有辦法撥款，這每家公司不盡相同，筆者往來的證券公司是規定，如果你１１：３０之前提出申請，當天下午１５：３０之前可撥款。如果你１１：３１到１４：００之間申請，就是次一個營業日上午１２：００前撥款。要提醒一點：你必須已經簽署借貸款項契約之後才可申請借款，由於證券公司還要審核契約，實務上簽署當天不太可能立刻撥款。

問１１、與信用戶可以並存嗎？

答：不可以，如果你已經開立信用戶，就無法開立不限用途款項借貸，因為對證券公司而言這都是借貸契約，兩者只能二擇一。

問１２、不限用途款項借貸與信用戶融資有何不同？

答：跟信用戶融資股票的差別在於，融資：你買進的當天（Ｔ＋０）就跟證券公司貸款，借的錢是拿來交割股票使用，你拿不到借的錢。不限用途借款：你用庫存現股為擔保品去借錢，你會拿到借貸的錢。

問１３、不限用途款項借貸與Ｔ＋５證券款項借貸有何不同？

答：Ｔ＋５借款是你用賣出成交但尚未交割入帳的股票，向證券公司借錢直接幫你交割前一日買進的股款，你拿不到借款的現金。不限用途是證券公司借你錢，不限定你的用途，你會拿到現金。

小結

１.不限用途款項借貸，是用你庫存的上市上櫃股票當成擔保品，向證券公司借錢，你要負擔利息與手續費。可融資融券的股票可借６０％，不可融資融券的股票則是４０％。

２.主要流程是，（１）簽署：你在線上或臨櫃簽署借貸款項契約書，（２）申請：打電話給你的證券營業員電話錄音或者臨櫃洽辦，（３）撥款：證券公司審核通過後會於當日或次日撥款給你。

３.如果擔保品價格下跌，維持率低於１３０％，證券公司會要求你提高維持率，你可以用現金或者再拿更多股票當擔保品。

＊本文首度發表於「雅虎股市」余家榮專欄２０２２年７月２９日《不限用途款項借貸是什麼？》，轉載請附上「原本雅虎的連結」：

https://reurl.cc/XVkDZa